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跟蹤趨勢、順風而行 獲利機會就在其中

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Photo by Vince Fleming on Unsplash

股神巴菲特(Warren Edward Buffett)有幾句投資名言,例如:「買進一家好公司,並且長期持有」、「如果你不願意擁有一檔股票10年,那就不要考慮擁有它10分鐘」、「當別人恐懼時我貪婪,當別人貪婪時我恐懼」,這些投資理論是許多投資者奉為圭臬的投資金句,因此也讓不少人認為所謂「價值投資」,就是買進股票之後等它持續上漲,然後就能得到豐厚的投資回報。但實際情況真的是如此嗎?

對於所有股市投資者來說,大家都非常想要看到市場一直往上漲,因為這代表你手中的股票持續獲利了;但是大家也非常清楚,市場不可能每天都在上漲,漲跌起伏才是一般市場的正常運作情況。因此任何投資策略都有其風險,正常來說風險越高,回報越高。

但你有沒有想過,真有那麼一群交易者,不管在市場上漲或下跌的情況下,都能持續獲利?這件事情如果你在幾年前告訴我,我一定會把你當成詐騙集團,現在可不一定了。

從1997年亞洲金融風暴、2000年網路泡沫,到2008年美國次貸危機,出現了太多有關投資人遭受巨大虧損而無法留在市場上的新聞,但是在拜讀了本書作者麥可·卡威爾(Michael Covel)提出的順勢交易策略後,讓我對一般股市投資只會在上漲時獲利產生了不一樣的想法。

作為一名投資者,我一開始就接觸價值投資,比較偏向左側交易,會評估股價在達到合理價位後才會進場,因此在對投資標的的看法沒有改變的情況下,越跌越買;而作者在書中提到順勢交易策略則是偏向右側交易,在市場趨勢沒有改變的情況下,則是越漲越買。從這裡可以發現,巴菲特與作者的投資策略是相反的。

事先聲明,我沒有資格也沒有要評論誰對誰錯,因為交易市場本來就不是非黑即白,各種交易理論與策略都能夠並存於市場中,很多投資人也都使用了各種不同的交易策略在股市中達到了財富自由的目標。而我覺得最重要的是你必須要對於自己的個性有清楚的了解,從中選擇最適合自己的投資策略。假設你選擇的是巴菲特所提倡的價值投資與長期持有,你必須要問問自己有沒有辦法接受在一整年當中,只能交易寥寥數次?以及在市場回調時,手上持股所帶來的鉅額帳面損失?如果你的個性是果斷、有紀律和熱衷交易,或許順勢交易是一個適合你的投資方式。

開根好_順勢致富_今周刊
(圖片來源:《順勢致富》)

《順勢致富》中,麥可·卡威爾透過訪談14位頂尖順勢交易奇才的故事,讓讀者了解到許多順勢交易的觀念與心法,從中我歸納出了我認為最重要的三點,在此跟大家分享:

  1. 資金管理:
    必須要有嚴格的資金管理,確保自己不會在某一筆交易中損失慘重。
    當開始交易後,我們唯一能控制的就是你願意損失多少錢?一筆投資的獲利能有多少,在投資的當下我們並不知情,當然,你可以設定10%或50%就獲利出場,但這並不符合順勢交易投資。以特斯拉為例,其在2020年一共漲了770%,如果你在50%或100%獲利時就出場,將會喪失了接下來的所有漲幅。因此在開始交易前,請一定要想好自己所能承受的最大虧損,然後擁抱風險,就能讓獲利奔跑。

     
  2. 不做預測,跟著趨勢走:
    在趨勢開始形成時果斷進場;當趨勢改變時,按照紀律出場。

    千萬不要預測市場接下來的發展,因為人們往往會因為主觀意識而進行凹單,但等待你的通常是更大的虧損。因此在發現自己的投資決策與市場走勢相悖時,必須要勇於停損出場,儘量減少損失,保全本金,當下一次大趨勢來臨時,你就能大獲全勝。
     
  3. 沒有完美無缺的交易系統:
    市場無時無刻都在變動。

    現在運行良好的交易系統,不代表接下來也會一帆風順。成功的交易者都非常謙虛且時時都準備調整自己,精進交易系統以迎合市場的挑戰。唯一不變的是,他們都堅持跟蹤趨勢,且順應趨勢。

總的來說,《順勢致富》不是一本手把手教你怎麼做順勢交易的書。作者主要透過14位順勢交易高手如何在投資市場上賺取巨額財富的故事,帶出順勢交易的可行性,而且書末還附有這些高手的基金績效數據,來佐證他們並不是空口說白話。不過書中有一些交易的專有名詞,建議讀者有一些基本的投資知識再來閱讀全書,會有更好的吸收,確切了解作者與高手們所要表達的心法。

若你是投資的初學者,也能從書中獲取寶貴的投資知識,從一開始就建立正確的投資思維,少走很多的投資冤枉路。

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►相關書籍:今周刊《順勢致富:14位頂尖交易奇才跑贏大盤、賺取超額報酬的投資法則》,麥可·卡威爾 

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