來源：Canva圖庫
從起源於美索不達米亞的漢摩拉比法典、英國君主復辟時期的高利貸辯論、釀成法國大革命的密西西比泡沫事件，到21世紀的全球信貸熱潮、阿拉伯之春、中國房地產泡沫化。本書透過詳盡研究，說明利率在現代經濟體所扮演的角色。威脅全球金融體系的下一場危機不知何時會逼近，然而錢思樂證明唯有了解利息，才是對抗貧富不均、貧窮與經濟停滯的犀利武器。
相信近期應該有不少讀者對於通貨膨脹十分有感，平時吃的便當從70塊變成100塊、一樣的錢能買的東西也變得越來越少。或許平常不太接觸財經書籍的讀者會覺得「利率」或「利息」等議題離自己很遠，事實上利率就是那個決定我們的便當是否漲價、能不能買房甚至順利退休的重要因素。利率扮演了調節經濟秩序的角色，同時也深深影響了我們的生活。
▌ 三個部份看懂《時間的代價》
《時間的代價》這本書共分為三個部分，依次來探討「利率」這個主題。
第一部「利息的前世今生」從「利息」的歷史說起，探討從美索不達米亞巴比倫時代開始，人們對於「收息」這件事觀點的改變，並從幾件較慘烈的泡沫悲劇事件，反過來支持低利帶來負面影響的論點；
第二部「低利率如何催生出更低的利率」接著從企業、個人的層面進一步討論低利率會為社會、為我們帶來的影響，如無法適時淘汰殭屍企業造成經濟體質變得更衰弱、貧富不均加劇、物價飆高、無法退休等等；
第三部「彈珠遊戲」說明全球化之後超低利率對於新興市場的衝擊，亦說明了低利如何影響阿拉伯之春、中國房地產泡沫化等事件的發生。
事實上，利息問世的年代甚至比錢幣還要久遠，最開始人們認為利息是一種不自然、剝削般的存在，既「不公平」也「不人道」，自古以來也有許多學者對於收息的行為進行批評，而這本書的引言正是在一場針對「利率是否合法」的論戰中揭開序幕。然而，在接下來的時代裡，利息的存在逐漸受到人們的重視與接受，隨著「時間」的概念逐漸世俗化，計時科技日益進步，「時間有價」的概念日漸普及，誠如班傑明．富蘭克林那句我們耳熟能詳的名言：「時間就是金錢」，因為時間成本的概念受到重視，利息逐漸被視為一種平等的交易。「即時使用」的人性偏好也是使得「時間有價」的原因，如同書中提及的「棉花糖」心理學實驗以及涂果「一鳥在手與兩鳥在林等值」的觀點
利息便是我們忍過一時、遞延收獲的獎勵，也就成了所謂「時間的代價」。
▌ 利率為何影響經濟消費？錢思樂：背後的人性
而「利率」之所以會間接影響到我們的生活經濟消費，有很大的原因也來自其機制背後的人性。利率的高低會影響人們借錢與存錢的意願，如果今天利率太低了，會使得更多人放棄儲蓄，寧可把錢拿出來進行危險而不實際的投資；利率也會影響人們的消費，或甚至因為能夠在低利的狀況下延遲還款，使得許多人高估自己的消費能力，最後釀成無法支付周轉的悲劇。我們生活的世界、整個市場與經濟系統乃是受到這無數個個人的動機與心態推動而生，最後導致我們所見到後果的發生。
《時間的代價》整本書雖然有448頁，但錢思樂的文筆絕對不會讓你失望或感到負擔。正面透過歷史分析利息存在的意義，再反面探討利率過低會造成什麼樣的悲劇，這本書便是依照此脈絡行文，用「說故事」的方式完整地體現了許多現行政策可能會衍伸出的問題。各位讀者可以像是閱讀故事書一樣細細品味，感受藏在字裡行間的樂趣，以及背後隱隱能感覺到的憤怒。在此將這本書分享給各位，也希望讀者們會喜歡。
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